Budoucnost evropské revoluce ve finančních službách

7. listopadu oznámil londýnský start-up Revolut svůj záměr stát se bankou. Mobilní aplikace pomáhá svým milionům uživatelů spravovat své peníze prostřednictvím telefonu a tvrdí, že od uvedení na trh v červenci 2015 ušetřili spotřebitelům 135 milionů EUR na platebních poplatcích. Přestože je růst Revolutu impozantní, je to jen jeden příklad vznikajícího odvětví, od kterého se očekává, že zcela změní globální ekonomiku. Finanční technologie neboli „fintech“ je rostoucím odvětvím, které zaujalo investory. Co se stane, když zkombinujete rychlou inovaci z technologického sektoru s obrovským rozsahem a likviditou sektoru finančních služeb? V první polovině roku 2017 investovaly firmy 6,5 miliardy dolarů do naděje, že to zjistí. Investoři však nejsou jediní, kteří jsou nadšeni potenciálem finančních služeb.

Vlády a centrální banky po celém světě očekávají, že růst ve finančních službách by mohl soupeřit s „velkým třeskem“, který následoval po deregulaci finančních trhů v Británii v roce 1984. Od Singapuru do New Yorku se regulátoři a zákonodárci snaží zavádět urychlovací programy a možnosti financování pro začínající podniky, které se snaží změnit odvětví finančních služeb. V Evropě mohou být nové zákony zvláště účinné v podpoře růstu finančních služeb.

Otevřená bankovní příležitost 

Teprve před několika desetiletími byl jediný způsob interakce s bankami návštěva pobočky. Dnes banky všude zmenšují své podniky, uzavírají pobočky a nabízejí stále sofistikovanější služby internetového a mobilního bankovnictví. EU si tento trend uvědomila a přistoupila k řadě reforem, které radikálně změní vztah mezi bankami a jejich klienty.

Směrnice o platebních službách 2 (PSD2) vstoupila v platnost v lednu 2018. Nová legislativa vyžaduje, aby všechny banky sdílely informace o běžném účtu třetím stranám prostřednictvím rozhraní pro programování aplikací (API). Tato zabezpečená rozhraní budou znamenat, že firmy, jako jsou Google, Amazon a Apple, budou moci svým uživatelům nabídnout nové služby, jako je zasílání oznámení o splatnosti plateb. Z legislativy však budou těžit nejen technologičtí obři ze Silicon Valley.

PSD2 má za cíl urychlit inovace v bankovním sektoru podporou intenzivní hospodářské soutěže. Zákazníci se již nebudou muset spoléhat na banky a jejich vlastní aplikace pro správu svých peněz. Místo toho budou spotřebitelé moci poskytovat poskytovatelům finančních služeb úplný přístup k jejich finančním záznamům a provádět online bankovnictví se start-upy, jako je Revolut.

Banky přijímají digitální inovace pomalu a od příštího roku zjistí, že jsou zavaleny novými hráči, se kterými budou muset soutěžit. V Evropě to bude znamenat, že stávající poskytovatelé finančních služeb budou muset modernizovat a najít nové způsoby, jak přidat hodnotu svým zákazníkům, jinak riskují, že zůstanou pozadu. 

Ztráta finančního kapitálu

Evropa otevírá své bankovní služby a snaží se urychlit růst finančních služeb, ale je v nevýhodě vůči konkurenci. V Číně, kde se odehrává velká většina investic, má trh hodnotu více než 100 miliard dolarů. Pro srovnání, americký trh činí 36 miliard USD a trh EU je pouhých 6 miliard USD a roste pomalu.

Britské rozhodnutí opustit EU ohrozilo růst evropského nejmodernějšího průmyslu a může mít za následek dlouhodobou ztrátu. Podle bruselského think-tanku Bruegel v současnosti sídlí v Británii více než 80 procent finančního trhu EU a její podniky rostou rychleji než ostatní v obchodním bloku. Po dokončení procesu Brexit v roce 2019 není jasné, kolik se těchto finančních služeb přesune do měst v celé Evropě a jaký to bude mít dopad na míru inovací v tomto odvětví.

Jednou zásadní změnou, kterou přinese Brexit, je ztráta víz. Manažeři fondů a banky, jako jsou JP Morgan a Goldman Sachs, již začínají proces přemisťování zaměstnanců do Frankfurtu, Amsterdamu, Dublinu a Paříže.

20. listopadu bylo oznámeno, že Evropský orgán pro bankovnictví (EBA) se má přesunout z Londýna a sídlit ve francouzském hlavním městě. Vzhledem k tomu, že finanční služby jsou jedním z nejvíce regulovaných odvětví, je přirozené, že začínající inovátoři se budou snažit být blízko orgánům určujícím pravidla. Regulátoři po celém světě již vytvářejí speciální prostředí pro firmy, aby v nich experimentovali, a přemístění EBA by mohlo vést k tomu, aby se Paříž stala centrem tohoto odvětví.

Budoucnost globálních financí

Odvětví finančních služeb bylo od prvních počítadel vždy utvářeno technologií, na které je závislé.Ale zatímco kalkulačky byly nahrazeny počítači a faxy byly vyměněny za chytré telefony, inovace se zrychlují a vytvářejí nové příležitosti ve způsobech, jakými společnosti nakládají s penězi.

Od globální finanční krize se tento postupný technologický pokrok změnil ve sprint a nyní probíhá závod o technologie, které budou utvářet budoucnost financí. Pokud je fintech skutečně budoucností, je jasné, že Evropa má co dohánět.

Společnost Revolut již ve Spojeném království zahájila proces žádosti o evropský bankovní pas a je možné, že bude muset částečně přesídlit někam v rámci EU. S blížícím se brexitem by nové technologie mohly mít zásadní význam pro udržení evropských finančních služeb na špičce stále konkurenčnějšího globálního trhu.